A ATIDI ajuda a reforçar a resiliência fiscal do Benim com uma segunda garantia de perda para um empréstimo de 507,5 milhões de euros do Deutsche Bank

-        A República do Benim, através do seu Ministério da Economia e das Finanças, obteve com êxito um empréstimo de 507,5 milhões de euros a 15 anos para apoiar a sua agenda de desenvolvimento sustentável.

-        Esta transação beneficia de uma Garantia Parcial de Risco (PRG) de 200 milhões de euros concedida pela Associação Internacional de Desenvolvimento (AID) e de uma cobertura de seguro contra perdas de até 614 milhões de euros (capital e juros) da ATIDI para o período de vigência do empréstimo.

-        A facilidade permitirá ao Governo do Benim efetuar um exercício crítico de reperfilamento da dívida para resgatar parte das euro-obrigações do país. As poupanças resultantes da dívida serão estrategicamente afectadas para financiar ou refinanciar despesas elegíveis no âmbito do quadro dos ODS do país.

Nairobi, 7 de abril de 2025- A African Trade &Investment Development Insurance (ATIDI) apoiou a mais recente transação de financiamento da República do Benim, fornecendo uma garantia de segunda perda para o empréstimo de 507,5 milhões de euros do DeutscheBank ao país.

Esta transação histórica reforça o empenho da ATIDI em desbloquear o acesso a soluções financeiras inovadoras que reforcem a estabilidade económica e o desenvolvimento sustentável em África.

O empréstimo a prazo amortizado, sem garantia e de grau sénior, concedido exclusivamente pelo DeutscheBank, beneficia de uma garantia de primeira perda até 200 milhões de euros da Associação Internacional de Desenvolvimento (AID), que faz parte do Grupo Banco Mundial.

A garantia de segunda perda da ATIDI complementa esta estrutura, cobrindo o capital e os juros remanescentes, reforçando assim a confiança dos investidores e reduzindo os custos de financiamento para o Benim.

“Este financiamento emblemático demonstra o poder das parcerias estratégicas no desbloqueamento de investimentos sustentáveis para as economias africanas. A nossa colaboração com o Deutsche Bank no apoio à República do Benim realça o papel essencial da ATIDI na facilitação de soluções financeiras inovadoras que reforçam a resiliência orçamental. Ao fornecer uma garantia de segunda perda, ajudamos a assegurar que o Benim obtém financiamento a longo prazo e com uma boa relação custo-eficácia, reforçando a sua estabilidade económica e canalizando recursos para os seus objectivos de desenvolvimento sustentável”, afirmou Manuel Moses, Diretor Executivo da ATIDI.

O envolvimento da ATIDI sublinha o seu papel único no fornecimento de soluções de mitigação de riscos que permitem aos soberanos africanos aceder a financiamento a longo prazo, com uma boa relação custo-eficácia e em condições favoráveis. Esta transação é a primeira garantia apoiada pela ATIDI no âmbito da nova plataforma de garantias do Banco Mundial, lançada em julho de 2024.  Principais destaques da transação: - Reperfilamento da dívida - O mecanismo proporcionará espaço fiscal para o Benin reperfilar sua dívida, garantindo a sustentabilidade financeira de longo prazo. - Alinhamento com os ODS - As poupanças da transação serão canalizadas para projectos prioritários no âmbito do quadro dos ODS do Benim. - Mitigação do risco - A garantia parcial de risco da AID e a cobertura de seguro de segunda perda da ATIDI proporcionam uma mitigação robusta do risco, aumentando a confiança dos investidores e assegurando a execução bem-sucedida do mecanismo.

Comentando a linha de crédito, a Diretora-Geral do DeutscheBank, Maryam Khosrowshahi, afirmou que a transação consolida a posição do Banco como um dos principais organizadores de transacções complexas no continente africano, nomeadamente depois de ter sido nomeado Melhor Banco de Investimento Estrangeiro no Benim pelo segundo ano consecutivo pelos EMEA FinanceAfrican Banking Awards 2024.

“Orgulhamo-nos de ter actuado como único organizador principal mandatado e único mutuante da República do Benim nesta nova transação com a AID e a ATIDI. Tirámos partido do nosso historial de sucesso em matéria de financiamento com a República do Benim, bem como da nossa excelente relação com o consultor da República, Rothschild & Co, e da nossa vasta experiência em transacções com o Grupo do Banco Mundial e a ATIDI, para conceder este financiamento fundamental de forma eficaz e atempada. O timing era, de facto, essencial, uma vez que a Facilidade foi assinada a 8 de janeiro de 2025, em simultâneo com o anúncio de uma oferta pública de aquisição de até 250 milhões de euros de obrigações do Benim no valor de 2032 euros e de uma nova emissão de obrigações no valor de 500 milhões de dólares americanos para complementar as necessidades orçamentais do país para 2025”.

A linha de crédito foi concluída em paralelo com o regresso do Benim aos mercados internacionais de capitais através de uma emissão obrigacionista de 500 milhões de USD. Uma parte do produto do empréstimo foi afetada a um exercício de reformulação do perfil da dívida, que incluiu a recompra da obrigação de 2032 euros do Benim. Ao prolongar a maturidade média da sua carteira de dívida pública e ao conseguir poupanças substanciais no serviço da dívida, o Benim pode redirecionar fundos para iniciativas estratégicas no âmbito do seu quadro de financiamento dos ODS, gerando um impacto social e económico a longo prazo.

A ATIDI continua na vanguarda da redução do risco das economias africanas e da facilitação de soluções financeiras transformadoras. Através de parcerias com instituições financeiras globais como o Deutsche Bank e parceiros de desenvolvimento como o Grupo do Banco Mundial, a ATIDI continua a fornecer produtos inovadores de seguro de crédito e investimento que promovem o crescimento sustentável em África.

Nota para os editores:

Sobre a ATIDI

A ATIDI foi fundada em 2001 pelos Estados africanos para cobrir os riscos comerciais e de investimento das empresas que desenvolvem a sua atividade em África. A ATIDI oferece predominantemente seguros de risco político, de crédito e de caução. Desde a sua criação, a ATIDI apoiou investimentos no valor de 85 mil milhões de dólares e o comércio transfronteiriço em África. Durante mais de uma década, a ATIDI manteve uma notação “A/Estável” para a Força Financeira e Crédito de Contraparte pela Standard & Poors, e em 2019, a ATIDI obteve uma notação A3/Estável da Moodys, que foi agora actualizada para A2/Positiva.

Mike Omuodo